王曉宇:融資租賃破產項目實戰經驗分享

發表時間:2021-03-05 09:08

王曉宇專欄


來源:全球租賃業競爭力論壇

作者:王曉宇(nkwxy1017),某金租資產法律人員


2021年2月10日海南省高級人民法院裁定受理海航集團有限公司等主體破產重整,這是一件在租賃圈乃至整個金融圈的大事件,筆者在2017年就參與過海航項目的處理,對于這么一家龐大的企業最終走到了破產重整的道路也是感覺十分驚訝。筆者曾經提到過租賃不良資產處置進入了新階段過去我們委托律師去法院起訴打個官司就能回款的時代已經不復存在,現在租賃公司面對的不良項目很多是債委會、集中管轄甚至是破產重整,所以筆者擬與大家分享以下自身參與處理的破產項目的實戰經驗,其中不足之處請各位專家多多指點。


一、破產項目的債權確認


租賃公司參與破產項目第一個問題就是債權申報,如果有法院出具的判決或者調解書的話,破產管理人一般也會依據生效的法律文書對于債權予以認可,爭議不大。但很多時候租賃公司在申報債權的時候尚未取得確認債權的司法文書,這個時候就會對于債權的金額產生爭議,具體爭議如下:


1.融資租賃法律關系因租賃物的權屬等瑕疵產生爭議;

2.融資租賃的罰息存在爭議,比如罰息的計算標準;

3.融資租賃實現債權的費用,律師費甚至案件受理費、保全保險費等存在爭議。

4.融資租賃債權與物權的競合問題,比如租賃公司按照全部未付租金申報了債權該債權得到管理人確認,但管理人可能視為租賃公司放棄了租賃物權或者租賃物的價值是否應當從租賃債權中抵扣以及抵扣的金額。


二、破產項目的租賃物問題


問題一:租賃物重復融資、抵押


租賃公司在做項目的時候,租賃物的審核不嚴格,會出現的權利瑕疵,就會在破產過程中得到非常明顯的彰顯。為什么呢?很多租賃案件在審判過程中,只要提供發票、采購合同、或者中登網登記,如果對方不提出異議,法官一般也會認定融資租賃法律關系。但是一旦到了破產的時候,針對同一主體的租賃案件都歸集到同一家破產法院,破產企業就那么點設備,不同債權人就會依據不同的合同或法律規定對于設備主張權屬。實踐中的情形如下:


1.同一個設備不同租賃公司以不同的名稱進行了租賃登記。

2.租賃公司對于某個設備進行了登記,但是在破產的時候突然冒出另一個債權人主張對于整條生產線享有權利,然后租賃公司的設備屬于生產線的一部分。

3.各家租賃公司對于租賃物登記的不清楚,租賃物無法特定化。


我們曾經做過一個破產項目啊,破產的企業是一家生產電纜的企業,破產之后我們準備向管理人主張租賃設備權屬時,發現在承租人2013年與我們進行融資租賃交易之前,分別在2011年將部分設備抵押給了一家金融租賃公司,在2012年將部分租賃設備抵押給了另一家當地的銀行,所以三家就得去爭這個設備處置價款的清償順序了,為什么會存在爭執呢,因為前述抵押登記及租賃交易都是在2011、2012年完成的,當時的抵押登記可能也不規范,只登記個設備名稱型號等其他信息未登記。比如當時承租人廠區有兩臺框絞機,一臺是德國進口的價值1000多萬,另一臺國產的價值五六十萬,結果在租賃公司的租賃物清單中和抵押權人的抵押物清單中都出現了這個設備,雙方就針對誰對于進口的設備享有優先權產生了爭議。


問題二:租賃公司找不到或者不認識租賃物


這也是破產中租賃物常見的問題,就是當租賃公司準備取回租賃物時租賃物找不著了,找不著的理由很多,比如:


1.承租人給私下處分了;

2.租賃公司自己也不認識租賃物;

3.破產管理人就是不認可某設備為租賃物。


我們曾經做過一個項目,承租人出現逾期后我們向法院起訴要求取回租賃物,法院也支持了我們的訴求,但是在執行階段承租人破產了,我們向法院申請拍賣租賃物,但是當我們去承租人現場時大概有400個車間,由于承租人不配合,我們只能去車間自己找設備,最終費了很大勁,終于找到了租賃物,上面貼著我們公司的牌子,我們還提供了當時業務人員站在租賃物旁邊的合影。但是管理人就是不認可,管理人提到委托的資產評估機構在進行固定資產盤點時沒找到租賃合同上提到的租賃物。


問題三:租賃物評估價值的問題


在破產過程中租賃公司如果要處置租賃物,自行處置或者委托管理人處置,都會涉及到租賃物評估價值的問題,對于評估價值實踐中也會出現很多問題。比如:


1.租賃物評估的價值過低,租賃公司按照1億元購買的租賃設備,最后破產管理人按照1折或者更低的價格進行評估,甚至有些機器設備直接按廢鐵進行評估。

2.租賃物因客觀原因無法評估。比如某些租賃項目的租賃物是地下管網等,如果評估將租賃物挖出來的成本過高,此時管理人可能就認為租賃物無法評估,認為租賃物沒有價值。


問題四:破產中租賃物的處置問題


在破產過程中,除非租賃公司對于租賃設備有更優的處置方式,否則筆者建議是可以嘗試委托破產管理人進行處置的,具體例由如下:


1.委托管理人處置可以保證整個處置過程合法合規,因為破產管理人是法院指定的,在一定程度上可以代表法院,滿足了租賃公司租賃物處置的合規要求。

2.委托管理人處置,可以保證整個過程公平公正,也避免了其他債權人提出異議。

3.處置成本和收益的問題,畢竟管理人常駐破產企業對于處理起來也比較方便,并且對于已經形成附和的租賃設備如果與土地房產等一并處置,也可能收益會更高。

承租人出現逾期后。


三、破產項目中的應收賬款質押


這里最主要存在于應收賬款這一增信措施,因為保證擔保或者不動產抵押相對清楚明確,但是應收賬款卻存在很大的浮動空間具體包括:


1.應收賬款質押權能否得到破產管理人的認可


根據《民法典擔保制度司法解釋》第61條第2款規定,“以現有的應收賬款出質,應收賬款債務人未確認應收賬款的真實性,質權人以應收賬款債務人為被告,請求就應收賬款優先受償,能夠舉證證明辦理出質登記時應收賬款真實存在的,人民法院應予支持;質權人不能證明辦理出質登記時應收賬款真實存在,僅以已經辦理出質登記為由,請求就應收賬款優先受償的,人民法院不予支持”。筆者認為未來在破產項目中租賃公司為了管理人支持應收賬款的優先受償權,可能不僅需要提供應收賬款的質押合同以及質押登記,還需要補充提交應收賬款真實存在等相關證據材料。


2.質押的應收賬款管理人是否能追回


因為應收賬款回款在實踐中十分困難,很多時候的應收賬款由于次債務人不配合導致回款難度極大,這個時候租賃公司即使享有優先權但是在破產過程中也未必能夠實現,這個時候就需要租賃公司與破產管理人充分溝通需要破產管理人高度的責任心。


筆者曾經處理過一個項目,債務人將其對于某公司某合同項下應收賬款質押給租賃公司,但是在管理人追索該筆應收帳款時,次債務人就提出了該筆應收賬款對應的合同的貨物交貨存在遲延,次債務人有權依據合同向債務人收取合同總額30%的違約金,針對該情形破產管理人積極負責向次債務人提起了訴訟,并就違約金雙方進行激烈的訴訟抗辯,最終促使法院支持管理人訴求,促使次債務人向破產企業多支付2000萬元的應付賬款。



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