天津已經完成轄區內的金租公司監管評級

發表時間:2021-07-13 09:20

距去年7月中國銀保監會發布《金融租賃公司監管評級辦法(試行)》(以下簡稱“評級辦法”)已有一年。


日前,《中國經營報》記者獨家獲悉,天津已經完成轄區內的金融租賃公司監管評級。一家注冊地在天津的金租公司負責人告訴記者,“此次監管評級較第三方評級機構的評級更為嚴格,很多算法和評價方式也不同,對于未來金租公司展業起到一定的指導作用和制度支撐。”


隨著監管評級未來完成,金租公司將形成監管評級和第三方評級相結合的評級模式,“一方面,監管評級為金租行業提供制度支撐;另一方面,第三方評級為金租走向市場提供幫助,為融資提供信用支持。兩者結合,將會檢驗金租公司的‘成色’如何。”上述負責人表示。


強化風險管理能力


根據評級辦法,金融租賃公司監管評級要素包括資本管理、管理質量、風險管理、戰略管理與專業能力四方面內容,權重占比分別為15%、25%、35%、25%。金融租賃公司監管評級要素由定量和定性兩類評級指標組成。與第三方機構采取的信用等級的評級方式不同,金融租賃公司監管評級結果分為1級、2級(A、B)、3級(A、B)、4級和5級共5個級別7個檔次。


采訪中,有多位業內人士表示,此次監管評級,更強化通過分類監管為金租行業提供制度支撐。“比如對監管評級為1級的金租公司,會在創新業務試點等方面給予適當支持。”


全球租賃業競爭力論壇秘書長聶偉柱在接受記者采訪時說,“截至目前,持牌金租公司為71家,但金租公司在公司規模、股東情況、業務類型、發展目標、盈利能力等方面存在較大差異。比如,有的金租公司資產規模超過2500億元,也有的資產規模不足500億元;有的年凈利潤超過30億元,有的年凈利潤不足億元,行業呈現較為明顯的分化趨勢。”


“此次監管評級由各個轄區銀保監會完成,各地都在開展監管評級工作。” 一位金租從業人士告訴記者,“天津轄區剛剛完成評級工作,目前,評級結果已經在內部通報,但是是否會對外界公布,目前尚不得知。”


監管評級與第三方評級存在哪些區別?上述從業人士分析稱,“監管評級將更為嚴格,而且更注重風險管理。另外,第三方評級機構主要從運營環境、業務經營、管理與戰略、風險管理、財務狀況等方面考察公司個體情況,從股東背景、政府支持等方面考察外部支持情況,再結合其他考慮因素的基礎上,綜合確定公司主體級別,但各要素在各機構評級方法中的布局情況和名稱等有所差別。”


值得注意的是,2020年以來,監管對金融租賃的處罰數量有所增加,共計開出17張罰單,處罰金額達638萬元,涉及12家金融租賃公司,違規問題主要表現在內控管理、業務開展和資金使用方面。


“此前,對于金租公司的處罰是相對獨立的,但是隨著評級辦法出臺,金租公司再受到處罰將會與評級辦法掛鉤,影響公司的評級。所以,將進一步促使從業機構重視內控管理,加強合規經營,規范自身行為,嚴格執行各項監管政策。對于存在重大涉刑案件、存在財務造假、被給予行政處罰和被采取監管強制措施的,應區別情形確定是否采取下調措施,且監管評級結果應低于2級;無法正常經營,出現嚴重信用危機,嚴重影響債權人利益和金融秩序穩定的,監管評級結果應為5級。可以看出,金融租賃公司是否審慎經營、是否具備較強的風險管理能力非常重要。”上述從業人士表示。


評級進入審慎階段


目前71家持牌的金融租賃公司中,已經有40家金融租賃公司公開了第三方信用評級結果,其中32家金融租賃公司評級為AAA。公開評級的金融租賃公司中,持有AAA評級的比例達80%。此外,有7家公司為AA+,一家公司為AA級。


記者注意到,AAA金租公司普遍注冊地在天津、上海等金租公司存量較大的區域,而上述AA+公司則分散在其他區域。對此,有業內人士告訴記者,“天津、上海等地,因為金租公司較多,監管層面也會發布相應的政策支持金租發展。此外,一些分散在其他區域的金租公司或受到區域經濟的影響。”


中誠信國際發布的四川天府金融租賃股份有限公司(以下簡稱“天府金租”)信用評級報告中就提到,“區域、行業和客戶集中度偏高,區域及行業集中度和客戶集中度偏高,易受區域經濟、行業政策波動和單一客戶影響。”


值得注意的是,西藏金融租賃有限公司(以下簡稱“西藏金租”)在2021年1月被聯合資信由A+下調4個等級至BBB,目前處于金租公司評級末尾。


相比較監管評級僅開展一年,早在2010年就有金租公司首次獲得第三方主體信用評級,如交銀金融租賃有限責任公司、江蘇金融租賃股份有限公司等。不過,金租公司雖然有11年的主體信用評級歷史,但截至目前行業仍有31家金租公司沒有公開第三方評級信息。對此,一家未公開評級情況的金租公司人士告訴記者,“就目前行業情況來看,金租公司的第三方評級與公司發債情況密切相關。一般只有在發債的同時,會公布評級信息。”


對于前述公司為什么沒有公布評級信息,上述人士說,“公司已經申請了發債,但是目前監管審批趨嚴,發債一直沒有通過審批,所以評級信息也尚未公布。”


記者了解到,金租公司融資,其主體資質和信用評級是關鍵,因此金租公司非常注重維護自身的評級水平。目前,評級市場也相對進入審慎階段。今年6月,中國人民銀行營業管理部發布公告,處以大公國際1460.5萬元罰款。大公國際此次受罰的主要違法行為包括按照法定程序開展評級業務、違反獨立性要求、未按照規定辦理信用評級業務人員備案和違反評級作業的一致性原則等。


記者注意到,今年3月,央行、發改委、財政部等五部門聯合發布《關于促進債券市場信用評級行業高質量健康發展的通知(征求意見稿)》,具體內容為加強評級方法體系建設,提升評級質量和區分度;完善信用評級機構公司治理和內部控制,堅守評級獨立性;加強信息披露,強化市場約束機制;優化評級生態,營造公平、公正的市場環境;嚴格對信用評級機構監督管理,加大處罰力度。同時,通知中明確了加強信用評級體系建設的內容,要求逐步將高評級主體比例降低至合理范圍內,形成具有明確區分度的評級標準體系。


對此,中國人民大學副教授王鵬在接受記者采訪時認為,“一方面,金租公司應該加強、加速自身的評級體系建設。另一方面,從評級角度出發,信用評級機構應該良性發展,引導多元化、符合市場化的評級機構發展,而不是一次評級‘管到底’,由此可能會引發很多問題,誘發出現灰色地帶。比如,尤其信用評級出現偏差而因引發很多企業違約行為,這對信用評級機構產生一定的影響,影響信用評級的公信力。”


來源/中國經營報



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